En France, retirer des fonds d’un plan d’épargne retraite avant 62 ans entraîne une fiscalité majorée, sauf cas de force majeure. Pourtant, retarder les premiers retraits peut exposer à une imposition plus lourde si les revenus cumulés dépassent certains seuils. Certains dispositifs autorisent une sortie en capital fractionné, optimisant ainsi la pression fiscale sur plusieurs années.
Le choix du moment pour décaisser influence directement la durée de vie des économies, la stabilité financière et la transmission du patrimoine. Un calendrier mal ajusté peut réduire sensiblement le capital disponible à long terme.
À quel âge commencer à décaisser ses économies de retraite ?
Décider quand commencer à puiser dans ses économies de retraite, voilà un dilemme qui n’admet pas de réponse toute faite. Décaler les premiers retraits séduit par la promesse d’un capital qui continue de grossir, mais la fiscalité et les besoins concrets viennent vite rappeler à l’ordre. Au Canada, la pension de sécurité vieillesse (PSV) commence à 65 ans, sauf si l’on préfère la toucher plus tôt, avec une réduction à vie. Le Régime de rentes du Québec (RRQ) ou le RPC fédéral ouvrent la porte dès 60 ans. Les scénarios se multiplient et chaque épargnant écrit sa partition.
Attendre le plus tard possible, encouragé par une espérance de vie en hausse, peut pourtant conduire à un revers : des retraits concentrés et tardifs risquent de faire flamber l’imposition. De nombreux conseillers recommandent de démarrer doucement les retraits, dès les premiers pas de la retraite, surtout si l’on possède un REER qui devra être converti en FERR à 71 ans. Une sortie anticipée, réfléchie et fractionnée, offre la possibilité d’étaler la fiscalité tout en maîtrisant son budget.
| Âge | Produit | Conséquence |
|---|---|---|
| 60 ans | RRQ / RPC | Rente réduite, mais immédiate |
| 65 ans | PSV | Pleine prestation possible |
| 71 ans | REER à FERR | Obligation de conversion et retrait minimal |
Chacun construit son plan de décaissement selon la structure de ses comptes, la hauteur de ses autres revenus et la durée prévue de la retraite. Les personnes aux ressources modestes gardent un œil sur le supplément de revenu garanti (SRG) : des retraits trop élevés risquent de faire disparaître certains appuis. L’essentiel demeure dans l’équilibre entre l’imposition, les besoins et la stabilité du mode de vie.
Les grandes stratégies de décaissement : panorama et choix possibles
Échafauder une stratégie de décaissement, cela dépasse le simple calcul. Il s’agit de combiner besoins personnels, implication fiscale, et perspective de la retraite à long terme. On suit souvent une méthode logique en démarrant par les fonds issus des REER convertis en FERR. Ensuite, on peut se tourner vers les comptes non imposables, comme le CELI, pour compléter les besoins en douceur. Cette séquence limite le risque de grimper dans les tranches fiscales et met à l’abri une partie du capital.
En pratique, aucune stratégie n’est universelle. Certains préfèrent un taux de retrait stable, selon la règle des 4 % popularisée par William Bengen, garantissant chaque année un revenu tout en préservant ses arrières. D’autres ajustent les retraits selon les années boursières ou des besoins ponctuels : plus lorsqu’un projet pointe le bout de son nez, moins si la prudence s’impose.
Quelques méthodes rencontrées régulièrement permettent de s’orienter parmi les options possibles :
- Stratégie séquentielle : démarrer avec les fonds enregistrés, passer ensuite aux comptes non imposables, puis finir par ceux non enregistrés.
- Méthode du lissage fiscal : étaler et fractionner les retraits pour ne pas augmenter son taux d’imposition.
- Stratégie mixte : utiliser plusieurs sources à la fois pour réguler le revenu déclaré selon la situation.
La gestion du décaissement mêle choix fiscaux, adaptation du niveau de liquidité et prise en compte du confort recherché. Chacune de ces décisions contribue à l’équilibre de vie et à la maîtrise du risque de longévité.
Fiscalité des retraits : comment limiter l’impôt sur vos économies ?
Retirer son argent signifie augmenter immédiatement son revenu imposable : le REER transformé en FERR reste le coffre fort de l’épargne retraite, mais chaque dollar versé sur votre compte devient du revenu à déclarer. Inutile de sous-estimer la rapidité avec laquelle le taux marginal peut s’envoler sans planification.
La chronologie des retraits influence fortement l’impôt à payer. Trop tôt, et la fiscalité peut s’alourdir ; trop tard, et la concentration des revenus sur une même année rogne les avantages, voire ampute les prestations comme la pension de sécurité vieillesse ou le SRG à cause des seuils de récupération.
Il existe cependant des leviers concrets pour réduire la facture :
- Etaler les retraits sur plusieurs années, limitant ainsi les montées de palier d’impôts d’une année sur l’autre.
- Utiliser le CELI pour des compléments de revenus sans impact fiscal.
- Profiter des années où les revenus sont faibles pour effectuer des retraits plus importants plutôt que de concentrer ceux-ci à l’âge légal.
Il reste nécessaire de garder un œil sur le crédit d’impôt pour revenu de pension ainsi que sur le supplément de revenu garanti, car un revenu trop élevé efface ces appuis. La clé : agir avec prévoyance et ajuster chaque mouvement pour préserver la valeur de son patrimoine.
Gérer ses actifs à la retraite : conseils pratiques pour préserver son capital
Prévoir sa retraite, ce n’est pas seulement penser au moment où l’on sortira ses économies. Cela passe aussi par la solidité du capital, l’adaptabilité face à l’inflation et l’évolution de la longévité. Quand les marchés tanguent, la diversification du patrimoine s’impose comme une armure protectrice.
La dispersion des placements entre comptes enregistrés, fonds équilibrés et produits à rendement garanti permet de limiter les risques. L’assurance-vie, elle, apporte une protection supplémentaire et structure le patrimoine pour le long terme. Dans les premières années, prendre garde à ne pas retirer trop : trop puiser dans le capital au départ expose à un risque de pénurie si les marchés faiblissent.
La répartition des placements n’est pas figée. Préparez-vous à l’ajuster en fonction des besoins, en renforçant les investissements sûrs si l’horizon devient incertain, tout en maintenant une petite réserve de liquidités pour affronter l’imprévu.
L’inflation grignote le pouvoir d’achat, quoi qu’on en dise. Les chiffres de l’Insee et de la Banque de France le rappellent : mieux vaut revisiter sa stratégie chaque année pour anticiper les chocs économiques et maintenir la solidité du patrimoine.
Décaisser à la retraite, c’est s’engager dans une discipline de fond : ajuster, surveiller, rééquilibrer, toujours avec l’idée de garder sa trajectoire vers une retraite paisible. Les plus avisés savent que la sérénité financière ne repose pas sur le hasard, mais sur une vigilance de tous les instants.
